การทำธุรกิจอาจมีหลายส่วนที่สำคัญเพื่อให้ธุรกิจเติบโต แต่สิ่งที่เปรียบเสมือนขาดไปไม่ได้เลย ก็คือ “สภาพคล่อง” ซึ่งสภาพคล่องส่วนนี้จะปล่อยให้อยู่เฉยๆ ในบัญชีเงินฝากก็คงเสียโอกาสสร้างผลตอบแทน แต่จะเอาไปลงทุนที่เผชิญความเสี่ยงกับหุ้นก็คงไม่ได้ ส่วนจะไปลงทุนหุ้นกู้ก็คงติดขัดเรื่องสภาพคล่อง แล้วจะเอาไปลงทุนกับอะไรดีถึงให้ประโยชน์และตอบโจทย์ความเป็นสภาพคล่องอย่างเหมาะสมที่สุด
มีผลิตภัณฑ์การเงินที่ตอบโจทย์สภาพคล่องพร้อมสร้างผลตอบแทนที่น่าสนใจ คือ กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น ซึ่งมีคุณสมบัติตอบโจทย์เป็นที่พักสภาพคล่องของธุรกิจ แถมในปัจจุบันยังมีโอกาสให้ผลตอบแทนต่อปีมากกว่าเงินฝากประจำ
กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้น คืออะไร
กองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้น คือ กองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีอายุเท่ากับหรือน้อยกว่า 1 ปี เช่น ตั๋วเงินคลัง พันธบัตร หุ้นกู้
การที่อายุตราสารหนี้สั้นไม่เกิน 1 ปี มีข้อดีช่วยให้ความผันผวนต่ำเหมาะกับเงินส่วนที่เป็นสภาพคล่องซึ่งต้องการความเสี่ยงต่ำ แถมระยะเวลารับเงินเมื่อขายกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นส่วนใหญ่ใช้เวลา 1 วัน นั่นหมายความว่าถ้ามีแผนใช้สภาพคล่องส่วนนี้กลับไปหมุนธุรกิจก็เพียงแค่ขายคืนก่อน 1 วัน เรียกว่าตอบโจทย์ผู้ประกอบธุรกิจ
ดอกเบี้ยขึ้น ส่งตราสารหนี้ระยะสั้นน่าสนใจไม่แพ้เงินฝากประจำ
ธนาคารแห่งประเทศไทยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปีที่แล้ว จนถึงปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยได้แตะ 2% แล้ว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ระยะสั้นปรับตัวขึ้นตาม ข้อมูล ณ วันที่ 13 ก.ค. 66 ชี้ว่าพันธบัตรอายุ 3 เดือน ให้อัตราผลตอบแทนที่ 1.99% ต่อปี ส่วนอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ (นิติบุคคล) อายุ 3 เดือน อยู่ที่ 0.70% ด้านเงินฝากกระแสรายวันก็ไม่มีอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นก็ได้อานิสงส์นี้จากตราสารหนี้ระยะสั้นที่กองทุนลงทุนเช่นกัน แถมมีสภาพคล่องมากกว่าเงินฝากประจำ
กองทุนรวม K-SF-A ตอบโจทย์แหล่งพักสภาพคล่องของคนทำธุรกิจ
K-SF-A จาก บลจ. กสิกรไทย เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นที่ตอบโจทย์คนทำธุรกิจ ด้วยระยะเวลารับเงินเมื่อขายกองทุนเพียง 1 วัน นอกจากนี้จาก Factsheet เดือน พ.ค. จะเห็นว่ากองทุนนี้ลงทุนตราสารหนี้คุณภาพสูง (Investment Grade) นำโดยพันธบัตร ตามด้วยเงินฝากทั้งในและต่างประเทศ ซึ่งเงินฝากต่างประเทศก็เป็นประเทศที่ความน่าเชื่อถือสูง เช่น การ์ตา ซาอุดิอาระเบีย
ด้วยอานิสงส์ดอกเบี้ยสูงที่กล่าวมาข้างต้น ส่งให้อัตราผลตอบแทนเมื่อถือตราสารหนี้จนครบอายุ (Yield to Maturity) อยู่ที่ 1.42% ส่วนอายุตราสารหนี้เฉลี่ยในพอร์ตอยู่ 3.24 เดือน เท่านั้น เรียกว่าให้ผลตอบแทนน่าสนใจ ความผันผวนต่ำ พร้อมสภาพคล่องสูง ควรลงทุนระยะเวลา 1-3 เดือน
เมื่อดอกเบี้ยใกล้หยุดขึ้น ตราสารหนี้กลับมาเนื้อหอม
เป็นคำถามว่าจังหวะนี้เหมาะสมแล้วหรือยัง? หันกลับไปมองที่เงินเฟ้อประเทศไทย เดือน มิ.ย. ลดลงมาเหลือเพียง 0.23% ทำให้คาดว่าธนาคารแห่งประเทศไทยจะขึ้นดอกเบี้ยอีกเพียง 1 ครั้ง ซึ่งตลาดตราสารหนี้ไทยรับข่าวไปแล้ว ในทางกลับกันเมื่อแนวโน้มดอกเบี้ยเปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นคงที่ มักเป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนเข้ามาทยอยสะสมตราสารหนี้เพื่อรับอัตราผลตอบแทนที่สูง ซึ่งถ้ามีแรงซื้อมากก็จะส่งผลดีต่อราคาตราสารหนี้ เป็นอีกปัจจัยที่จะหนุนผลตอบแทนกองทุนรวม
นี่จึงเป็นจังหวะที่เหมาะสมในการลงทุนกองทุน K-SF-A ในช่วงที่ตราสารหนี้กลับมาน่าสนใจ ดังนั้นคนทำธุรกิจอย่าลืมคิดถึงกองทุนกองนี้ไว้พักสภาพคล่องของธุรกิจ เตรียมพร้อมรับโอกาสขยายกิจการในอนาคต