Highlight :
- ปัจจัยที่ทำให้ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นหลังจัดตั้งรัฐบาล
- ค้นหาการลงทุนในกลุ่มหุ้นไทยที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาลใหม่
- ลงทุนผ่านกองทุนรวมหุ้นไทย ทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุน
นับตั้งแต่ต้นปีตลาดหุ้นไทยถูกกดดันจากภาวะการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก กระทบต่อการส่งออกกับประเทศคู่ค้า ทำให้ภาพรวมการส่งออก 7 เดือนแรกติดลบ ( -5.5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) และการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอย่างต่อเนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อดึงเม็ดเงินลงทุนไหลออกจากตลาดเงิน อีกทั้งปัจจัยภายในประเทศยังเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมือง ทำให้ผลตอบแทนตลาดหุ้นไทยตั้งแต่ต้นปีถึงเดือน ก.ค. ติดลบ (-7.5% YTD) แต่ตลาดหุ้นไทยก็กลับมามีความหวังอีกครั้ง เมื่อในที่สุด วันที่ 22 ส.ค. ที่ผ่านมา สามารถจัดตั้งรัฐบาลได้สำเร็จทำให้การเมืองกลับมามีเสถียรภาพดึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมาได้บ้าง
ปัจจัยที่ทำให้ตลาดหุ้นไทยมีโอกาสปรับตัวขึ้นหลังจัดตั้งรัฐบาล
สถิติย้อนหลัง 20 ปี หลังการเลือกตั้งรัฐบาลตลาดมักตอบรับเชิงบวกปรับตัวขึ้นได้ ใน 1 เดือน เฉลี่ย 2.15% แม้ในปีนี้การเมืองจะมีความวุ่นวายพอสมควร แต่เมื่อมาดูผลตอบแทนตลาดหุ้นไทยในเดือน ส.ค. ปรับตัวขึ้นได้ 0.6 % รับการตั้งรัฐบาลสำเร็จ ทำให้ 8 เดือนแรกติดลบเหลือ 6.2% หากพิจารณารายอุตสาหกรรม ณ เดือน ส.ค. เทียบเดือน ก.ค. จะพบว่า
- กลุ่มวัสดุอุตสาหกรรมและเครื่องจักรปรับขึ้น 12.62%
- กลุ่มสุขภาพการแพทย์ ปรับขึ้น 2.67%
- กลุ่มบริการพาณิชย์ปรับขึ้น 2.46%
- กลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคปรับขึ้น 1.54%
ที่มา : Bloomberg ณ วันที่ 13 ก.ย. 66
ซึ่งมาจากความคาดหวังในนโยบายของรัฐบาลใหม่ ในการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เน้นการบริโภคภายใน กระตุ้นการท่องเที่ยว การใช้จ่ายเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน ทั้งในระยะสั้นและระยะยาว และที่ผ่านมาตลาดหุ้นมักจะดีเมื่อมีรัฐบาลที่เกื้อหนุนธุรกิจ เน้นทุนนิยมเสรี ซึ่งโดยรวมนโยบายของรัฐบาลใหม่ก็ค่อนข้างเอื้อต่อตลาดทุน ทำให้มีความเป็นไปได้สูงที่ตลาดจะพลิกฟื้นได้
ตลาดหุ้นมักปรับตัวขึ้นรับรัฐบาลที่มีนโยบายเอื้อตลาดทุน (ดัชนีหุ้นไทย ตั้งแต่ปี 2544 - 2566)
ที่มา : Bloomberg ณ วันที่ 13 ก.ย. 66
ประกอบกับระดับราคาหุ้นไทยยังไม่แพงอยู่ใกล้เคียงค่าเฉลี่ย 10 ปี ที่ 17.13 เท่า ทำให้ผู้ลงทุนบุคคลและสถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 7 เดือนต่อเนื่อง แม้จะเจอความกดดันจากแรงเทขายของนักลงทุนต่างชาติ นักวิเคราะห์ยังปรับแนวโน้มการเติบโตของกำไรจดทะเบียนในไตรมาสที่ 3 เพิ่มขึ้น อีกทั้งสภาพคล่องในหุ้นไทยที่สูงน่าจะเป็นปัจจัยดึงดูดให้นักลงทุนเริ่มกลับเข้ามาลงทุนในหุ้นไทยในช่วงที่เหลือของปี แต่อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นไทยยังมีความเสี่ยงอยู่บ้างจาก 3 ปัจจัยหลัก ๆ ได้แก่
- การชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้าที่สำคัญ
- การเติบโตของ GDP ที่ต่ำกว่าคาดการณ์ เนื่องจากความล่าช้าในการอนุมัติเบิกงบประมาณประจำปี FY2024
- ปัญหาภัยแล้งจากเอลณีโญกระทบผลผลิตการเกษตรที่คาดว่าจะยาวไปถึงต้นปีหน้าเป็นหนึ่งในปัจจัยลบต่อเศรษฐกิจไทย
กลุ่มหุ้นไทยที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาลใหม่
การกลับมาของฤดูกาลท่องเที่ยว ความเชื่อมั่นและการฟื้นตัวของการบริโภคภายในประเทศรวมถึงการลงทุนของเอกชนและต่างชาติที่มากขึ้น การส่งออกที่คาดว่าจะฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปีผ่านการผลักดันมาตรการสนับสนุนจากรัฐบาลจะหนุนให้ กลุ่มค้าปลีกและบริโภคภายใน กลุ่มรับเหมา กลุ่มธุรกิจบริการ กลุ่มไฟแนนซ์ กลุ่มท่องเที่ยว จะมีโอกาส outperform มากที่สุด ดังนั้นจึงควรคัดเลือกหุ้นในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์และเลือกบริษัทมีการคาดการณ์แนวโน้มด้านรายได้และกำไรที่เติบโตเข้าพอร์ตเป็นกลยุทธ์ที่ดีสำหรับการลงทุนในหุ้นไทย
กองทุนรวมหุ้นไทยผลการดำเนินงานดี เหมาะกับสภาวะตลาด
ในตลาดหุ้นมีทั้งหุ้นขนาดใหญ่และขนาดเล็กจำนวนหลายร้อยบริษัท นักลงทุนอาจไม่สะดวกในการศึกษาข้อมูลธุรกิจบริษัท ดูงบดุลและแผนดำเนินธุรกิจฯ อีกหนึ่งคำแนะนำในการลงทุนที่ง่ายและสะดวก คือ
- การเลือกลงทุนหุ้นไทยผ่านกองทุนรวมที่มีผู้จัดการกองทุนที่มีความเชี่ยวชาญ มีนโยบายลงทุนคัดเลือกหุ้นพื้นฐานดีมีศักยภาพ
- จับจังหวะปรับสัดส่วนหาโอกาสเข้าลงทุนในอุตสาหกรรมที่คาดว่าจะได้อานิสงส์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจหรือในสภาวะนั้นๆ เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนในระยะสั้นและมีผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว
ตัวอย่างเช่น กองทุน K-STAR ผลการดำเนินงานติดอันดับ Morning star 4 ดาว อีกทั้งช่วงที่ผ่านมาจากราคาที่ปรับตัวลง ถือเป็นโอกาสในการทำกำไรระยะยาว รอรับจังหวะการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ บวกกับอานิสงส์จากมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจไทย
บทความโดย
K WEALTH TRAINER กานต์พิชชา แดงพิบูลย์สกุล AFPT
กองทุนแนะนำที่เกี่ยวข้อง
สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงสูง
ลงทุนหุ้นไทยเติบโตสูง อนาคตไกล
ทีมบริหารมีประสบการณ์สูงในตลาดหุ้นไทยและได้รับรางวัลชั้นนำจากงาน
Morningstar Fund Award 2022
K-STAR-A(A)
อ่านรายละเอียดกองทุน
| ซื้อกองทุนง่าย ๆ บน KPLUS
|
| 
|
K-STAR-A(R)
อ่านรายละเอียดกองทุน
| ซื้อกองทุนง่าย ๆ บน KPLUS
|
|
|
K-STAR-SSFอ่านรายละเอียดกองทุน
| ซื้อกองทุนง่าย ๆ บน KPLUS
|
|
|
KSTARRMF อ่านรายละเอียดกองทุน
| ซื้อกองทุนง่าย ๆ บน KPLUS
|
|
|
อ้างอิงข้อมูลจาก :